以投资为目的拥有房地产可能是一条致富之路。根据房产的不同，它可以产生可预测的现金流、资本利得并提供税收优惠。除了利润丰厚之外，房地产投资还可以对冲通货膨胀，是分散投资组合的好方法。
投资房地产有几种方式，从购买到投资房地产投资信托(REITs)租赁单户或多户住宅、炒房、建造投资性房地产或加入房地产辛迪加。
你在房地产投资中的选择将取决于你寻求或想要避免的特定角色。假设你更喜欢做一个被动的房地产投资者集团投资在一处房产中，避免房东的繁重责任。房地产辛迪加可能对那些有资本的人很有吸引力，他们更喜欢做一个被动的投资者，而不是参与投资房地产的运营方面。
什么是房地产辛迪加?
房地产辛迪加的结构包括两个群体:辛迪加和投资者。辛迪加是投资公司的房地产专业人士，他们与个人投资者合作，实现辛迪加。通过这种方式，他们结合了运营方面的专业知识，并汇集了财务资源，投资于一个成本过高、无法单独解决的项目。通常情况下，辛迪加和投资者按70/30或80/20的比例分配收益。投资者应该看到更高的参与率，从而感到“赞助商也参与其中”。
银团投资是个人投资者投资特定项目的一种极好的方式。然而，这远非一个快速致富的计划。如果你已经买入并持有，你可能已经习惯了较长的投资周期股票投资者。项目的平均保存时间约为5年，但有些项目可能更短，或长达8到10年。对于一些可能更喜欢流动性的人来说，这个时间段是相当长的锁定期。
平均年化回报率为15% - 20%。有些交易提供平均6%-10%的优先回报率。(优先回报是在发起人获得他们的那部分回报之前支付给投资者的。)
房地产辛迪加的结构
的连锁出版商
辛迪加是房地产辛迪加的发起人，其组织形式为有限责任公司(LLC)或合伙企业。作为合伙企业，辛迪加是投资公司的普通合伙人，负责组建辛迪加和经营物业。他们寻找和审查特定的财产，进行尽职调查，与贷款人合作，承销交易，并安排交易的资金。
他们应该具备房地产投资、与卖方谈判、制定和执行商业计划、物业管理、寻找投资者和资金等方面的专业知识。他们管理资产，安排会议，与投资者分享物业的进展和基本信息，类似于任何投资的投资者关系功能。
全科医生通过执行计划来承担繁重的工作。资助者负责决策，这对于想要提供投入的被动投资者来说可能是困难的，比如让项目更快或转向不同的方向。
被动的投资者
通过为资本融资，被动投资者或有限合伙人(LPs)获得一定比例的所有权权益，并从资产的租金收入中获得每月或季度的收入分配，作为其投资回报的一部分。除了投资，被动投资者还负责支付各种管理、贷款、再融资和收购费用，这些费用发起人应该披露。
和许多投资一样，尤其是房地产，没有人能保证盈利的时间和金额，你可能会赔钱。长期而言，投资者应在项目竣工和出售时实现资本增值。
房地产辛迪加的好处
- 被动投资没有租户的负担，也没有修厕所等设施的负担。
- 投资者可以选择由全科医生或通过众筹机会提供的特定物业。
- 获得收入分配。
- 从出售房地产项目中获得潜在的资本增值。
- 通过K-1纳税申报从折旧冲销，通过扣减，或1031交换的税收优惠。
房地产辛迪加的弊端
- 资格要求您是一个合格的投资者(见下文)。
- 在加入这个项目之前，你应该评估几个与之相关的风险。它们包括经济影响、赞助团体对住房市场的错误判断、材料供应限制、成本上升或其他变量。
- 缺乏控制权，因为资金在项目完成前都被束缚住了，与房地产投资信托基金和其他有价证券相比，这是一种缺乏流动性的投资。如果你面临个人财务困难，这可能会成为问题。
- 实现资本增值的时间跨度更大。
房地产投资者如何参与
对于银团投资的投资者来说，最大的挑战之一是如何成为一家信誉良好的银团投资集团的投资者。做好调查，找Facebook群组，参加会议，和其他房地产投资者交谈。在致力于房地产辛迪加之前，阅读风险因素，阅读和理解法律文件中确定的资产，并质疑房地产集团的预测。考虑向在财团方面有经验的房地产律师寻求建议。
虽然你不能退出房地产辛迪加，但你可以通过拥有一个应急基金充足的流动性。虽然我已经分享了我的成功的房地产投资，但我经常分享我最成功的一个具有挑战性的经历一个房地产项目给我上了房地产风险的一课，特别是反复出现的延迟、增加的成本和延长的时间框架，这消除了大部分的房地产盈利能力。
在房地产辛迪加中工作的各种个人财产
具体的个别物业可以作为房地产辛迪加的一部分，包括:
- 单户或多户出租物业
- 商业地产
- 工业大厦及公园
- 酒店
- 活动房屋公园
- 大学房地产
- 高级住宅
- 自存
- 零售租赁
房地产辛迪加的认可投资者要求
房地产辛迪加已经存在了几十年。成为房地产辛迪加的一员是一项挑战，除非你认识投资公司的某个人，或者有一个为你打开房地产投资机会之门的财务顾问。
在美国证券交易委员会(SEC)成立之前，投资公司会向富有的投资者做广告，并私下向他们募集资金。美国证券交易委员会通过1933年的《证券法》(Securities Act of 1933)管理通过房地产辛迪加(syndication)筹集资金的行为，考虑到所有新的私人发行在征求投资者资金之前，都必须向SEC注册获得批准，这与发行新证券类似。
投资在房地产辛迪加的认证受法规D第506条的约束，SEC概述了认证要求。有几种不同的方法可以成为合格的认可投资者，包括:
一个合格投资者，在上下文中自然人，包括:
- 劳动收入超过20万美元(或30万美元加上配偶或婚姻相当于)，并合理预期本年度(或)亦是如此
- 个人或配偶的净资产超过100万美元婚姻相当于(不包括该人的主要居所的价值)，或
- 持有7系列、65系列或82系列执照。
成为房地产辛迪加的一员是很有挑战性的，除非你认识投资公司的人或有财务顾问谁打开了房地产投资的大门。
房地产辛迪加与房地产投资信托基金有何不同?
尽管被动投资者也青睐房地产投资信托基金，但他们有时会将其与房地产辛迪加混淆。
房地产投资信托基金
reit是一种公开交易的证券，更像是许多创收房产的共同基金。根据法律规定，reit必须将超过90%的收益作为股息分配，并可能产生有吸引力的资本增值。作为有价证券，它们具有很高的流动性，你可以随时买卖它们。
房地产联合
房地产辛迪加的战略重点是在投资者贡献资金之前，由发起人确定的特定房地产。投资者被锁定在由保荐人管理的运营计划中，由保荐人决定何时出售房产。投资者每月或每季度获得分配，但根据与发起人的规定分成获得潜在的资本增值。
就业法案刺激了众筹机会
2012年的《创业促进法》(Jumpstart Our Business Startup，简称JOBS)放宽了征集规则，通过房地产众筹更容易实现房地产辛迪加，允许房地产投资者参与辛迪加，只要他们满足特定的标准和认证要求。
众筹是指通过从一群投资者那里筹集少量资金来资助一个项目，这与房地产辛迪加是一致的。一些众筹网站，如CrowdStreet、EquityMultiple和RealtyMogul，提供房地产投资机会，允许合格的投资者参与个人房产。它们在最低投资、费用、时间框架和具体项目方面各不相同。
最终的想法
房地产投资可以赚钱的。房地产辛迪加是作为团队的一部分投资特定房地产的一种有吸引力的方式，有一个共同的目标，享受可预测的现金流，潜在的资本收益，和税收优惠，同时使您的房地产投资组合多样化。作为一个被动投资者，你将避免繁重的决策和责任。
本文最初出现在金融快速修复．